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一场与中国的“金融战”正在筹划之中

股多多 股市新闻 2020-07-09 20:42:44
一场与中国的“金融战”正在筹划之中
 
 
你们已经听闻了与中国的贸易战。一场独立国家的、潜在的“金融战争”有可能正在筹划之中。
美国证券交易委员会想要让你理解更多在美国上市的中国公司的情况。监管机构还想要让你告诉,他们真的很难搞清楚到底再次发生了什么。
美国证券交易委员会(SEC)周四举办了一场有关新兴市场的圆桌会议,但实际上是关于在美国交易所上市的中国公司提升透明度辩论,并且是下一阶段的辩论,之前已经针对此筹划很幸了。
多年来,这一直是一个问题,但由于与中国的贸易争端升级,这个问题现在正显得越来越相当严重。
十多年前,数百家中国公司通过偏移并购在美国上市,拆分沦为上市但大多正处于休眠状态的美国公司。
其中一个特别脆弱的地方就是审核程序。2002年的萨班斯-奥克斯利法案创建了上市公司会计学监督委员会。它拒绝所有为向SEC登记的公司开具审计报告的国内外会计师事务所都要向董事会递交审计报告。审核委员会被拒绝定期检查注册公司对美国上市公司的审核,还包括外国公司的审核。
随着时间的流逝,PCAOB 与外国监管机构谈判达成协议,容许它们展开审核检查,但它们受到了中国监管机构的阻扰,后者称之为审核记录是国家机密。
Kraneshares首席投资官布兰登•埃亨(Brendan Ahern)回应,中国国家股权是问题的一部分。Kraneshares运营着多只中国交易所交易基金。“在200家中国上市公司中,只有少数国有企业,”他回应,透露这些公司的财务信息对中国人尤其脆弱。埃亨还说道,他指出中国应当遵从美国的监管拒绝。
去年,SEC主席Jay Clayton和PCAOB主席William Duhnke III公开发表了他们的忧虑。他们在2月19日的声明中再次回应失望,他们认为,董事会“不应之后与其他非美国司法管辖区展开比较,以检查中国PCAOB登记会计师事务所的审计工作和作法。”
曾供职于SEC的犹他大学(University of Utah)会计学教授罗杰•西尔弗斯(Roger Silvers)向圆桌会议递交了评论。他说道,这次圆桌会议不应被视作针对中国的强硬态度立场立案的持续希望的一部分。
西尔弗斯回应,在制止采访其审核记录的催促方面,“中国公司一直非常不情愿”。“现在随着贸易战和Covid-19的愈演愈烈,人们越来越有兴趣与中国宣战。地缘政治气候再次发生了变化。”
在圆桌会议上,还包括浑水资本(Muddy Waters Capital)创始人兼任首席投资官卡森•布洛克(Carson Block),他曾参予揭发瑞幸咖啡(Luckin Coffee)的会计学欺诈案。布洛克在4月份通过电子邮件发给CNBC的一份声明中称之为,瑞幸“为美国政策制定者、监管机构和投资者响起了警钟,让他们意识到中国公司对美国市场包含的极端欺诈风险。”
国会也对此产生了一定的兴趣。5月20日,参议院通过了《有限公司外国公司问责法案》(Holding Foreign Companies Accountable Act),拒绝外国公司遵从PCAOB的标准。如果PCAOB倒数三年无法检查发行人的会计师事务所,发行人的证券将被禁令在美国全国性交易所交易。
该议案目前正在众议院审查会。
佛罗里达州共和党参议员马可·鲁比奥(Marco Rubio)美国还明确提出了一项两党议案,拒绝将不遵从美国会计学和监管规定的外国公司人民银行。
毫不怪异,白宫也在推展采取行动。6月4日,白宫公布了一份“关于维护美国投资者免遭中国公司根本性风险的备忘录”。
备忘录中写到:“如果中国从我们的资本市场中受益,却不遵从那些市场投资者理所当然获得的关键保护措施,这是错误的,也是危险的。”“阻扰我们透明度法律的不道德,给投资者带给了根本性风险。”
备忘录拒绝总统金融市场工作组向中国企业投资者公开发表讲话,并在60天内草拟一份报告。
西尔弗斯说道,这是主要问题:美国不愿在多大程度上被迫中国遵从美国的规定?
一种可能性是:指出外国公司没遵从美国法律的美国交易所有可能开始让一些公司注销。纽约证券交易所(New York Stock Exchange)副主席约翰•塔特尔(John Tuttle)和纳斯达克(Nasdaq)全球首席财务和监管官约翰•泽卡(John A. Zecca)在圆桌会议上公开发表讲话。
另一个有可能的下一步是:PCAOB有可能中止审核机构的登记。由于这些公司必须有一个在董事会上市的审核机构,美国证券交易委员会(SEC)或交易所可以将该公司人民银行。
西尔弗斯说道,可能会采行更极端的行动,他称作“核选项”。
“ SEC可能会制订一条规则,规定您不得享有未经我们审查的公司未经审核的子公司。这意味著苹果,IBM,耐克将不得不与这些子公司解除联系。但是,如果再次发生这种情况,您正在谈论一场全面的贸易战。”
西尔弗斯还认为,否应当暂停在中国的任何投资,或暂停中国转入我们市场的任何方式,这是一个更普遍的问题。
他说道:“我当中有一部分人指出向投资者透露信息很关键。” “投资者:如果您在中国投资,风险轻视。”